康方生物披露40余项ASCO 2026研究，ivonescimab HARMONi-6总生存数据入选Plenary Session，是中资创新药高关注读出。

BioNTech列明pumitamig ROSETTA Lung-02为ASCO rapid oral abstract #8513。

公司官方确认late-breaking oral、摘要编号LBA9503、适应症、药物组合和报告时间。

SystImmune/Biokin披露ASCO 2026将展示iza-bren(BL-B01D1)及多个ADC管线数据；百利天恒为相关A股上市主体，且BL-B01D1为BMS合作核心资产。

公司项目处于Phase 3/NDA阶段，ASCO披露完整疗效和安全性。

公司官方确认ASCO口头报告、Phase 3 PEAK、GIST适应症、摘要编号和时间。

恒瑞医药官方披露80余项肿瘤研究入选ASCO 2026，其中包含多项口头、快速口头及临床科学研讨会报告。

科伦博泰披露三项ASCO 2026口头报告，覆盖TROP2 ADC sac-TMT、RET抑制剂lunbotinib和新型ADC SKB500。

信达生物披露IBI363(PD-1/IL-2α-biased双抗融合蛋白)及TYVYT相关数据将在ASCO 2026展示，影响中资免疫肿瘤管线预期。

公司ASCO披露LB2102和CARVYKTI数据并举行投资者活动。

ASCO为生物科技和肿瘤管线集中数据披露窗口，ETF可能受多家公司数据影响。

Merck官方确认ASCO投资者活动及大量肿瘤摘要披露。

BMS与BioNTech共同发布ROSETTA Lung-02中期数据。

大型生物科技公司和肿瘤药物数据可能影响医药生物ETF风险偏好。

CARVYKTI为Legend与J&J合作商业化资产。

Merck为大型医疗权重股，肿瘤业务更新可能影响医药生物大盘ETF。

crizotinib为组合用药组成部分，但对Pfizer整体财务影响较小。

A股机器人本体与自动化龙头，宇树IPO可能强化人形机器人板块估值锚和交易关注。

港股已上市人形机器人本体公司，宇树科创板IPO可能改变可比公司估值体系和资金分流。

A股机器人主题ETF对人形机器人IPO进度和板块成交关注度敏感。

机器人与自动化旗舰会议，可能影响全球机器人主题ETF对技术进展与商业化节奏的预期。

市场通常将其映射为人形机器人执行器及热管理等零部件主题暴露，受行业估值锚变化影响。

会议主题覆盖机器人与自动化全栈技术，ROBO跟踪相关全球自动化与机器人资产。

具身智能和机器人基础模型进展会影响边缘AI、仿真训练和机器人计算平台预期。

工业自动化、伺服和控制器龙头，是A股机器人运动控制链核心观察标的。

公司覆盖工业机器人本体、运动控制和伺服系统，受中国机器人展会与订单情绪影响。

谐波减速器和机器人关节零部件是具身智能产业链核心环节。

公司业务涉及控制电机及驱动系统，市场关注其人形机器人运动控制部件暴露。

展会涉及AI与机器人融合，可能带动端侧AI和智能制造主题关注。

创新药管线和已上市品种较多，医保准入、续约和商保创新药目录衔接直接影响收入兑现节奏。

核心创新药商业化受医保支付和续约价格影响，同时商保创新药目录可能改善支付可及性。

多款创新药和肿瘤/代谢管线具备目录准入与续约敏感性。

ADC和创新药管线的国内支付路径将影响上市后放量预期。

创新药与仿制药组合同时受到目录准入、续约和竞价规则影响。

医保目录调整是医药板块年度政策主线之一，可能触发创新药、仿制药和中成药内部轮动。

GTC Taipei keynote、AI compute和AI infrastructure展示是活动核心，可能重定价AI平台路线图与生态节奏。

先进制程与封装产能是AI GPU/ASIC平台落地的关键约束，COMPUTEX通常强化台湾供应链预期。

公司官方确认COMPUTEX keynote聚焦AI scaling connectivity，直接对应AI网络与定制硅机会。

活动覆盖多家半导体龙头和AI基础设施供应链，可能带来板块级波动。

COMPUTEX官方论坛列出Qualcomm围绕边缘、工业和physical AI统一平台的主题。

大型AI平台发布可能影响纳指权重股AI资本开支和盈利持续性预期。

公司业务覆盖工业机器人、运动控制和交流伺服系统，属于A股机器人本体与控制核心标的。

谐波减速器是机器人关节核心零部件，受人形机器人技术进展和产业化预期影响。

卫星通信与直连手机主题映射。

卫星通信运营商主题映射。

商业航天ETF主题映射。

公司自身一季度业绩与电话会直接影响盈利预期和平台经济风险偏好。

美团为港股主要互联网权重之一，业绩可能影响恒生指数相关ETF情绪。

同属港股互联网平台权重，平台消费与广告/交易活跃度读数具可比性。

公司确认TRIDENT三期新诊断GBM顶线数据预计2026年二季度读出。

若TRIDENT成功，可能提升非药物肿瘤治疗平台关注度，但ETF权重影响有限。

GBM治疗格局变化可能影响肿瘤联合方案研究关注，但非直接商业权益。

NVIDIA官方IR确认参加BofA科技会议并提供网络直播。

Dell官方IR页面列示BofA全球科技会议及webcast。

官方材料确认管理层参加科技会议并提供网络直播。

会议包含AI硬件权重股，可能影响半导体ETF短期风险偏好。

AI网络与定制加速器需求可从GPU和AI服务器需求表述中读穿。

公司官方新闻稿确认CFO参加会议并讨论业务趋势。

NVIDIA为纳指100高权重成分，管理层表述可能影响大型科技指数波动。

NVIDIA先进GPU需求和供应约束对先进制程与先进封装需求有 read-through。

Dell AI服务器订单与毛利读数可作为AI服务器OEM同业比较。

NVIDIA供需和产品节奏表述会影响AI GPU竞争格局预期。

晶圆设备需求和存储资本开支评论会影响同业。

先进制程和晶圆厂资本开支读数可传导至半导体设备链。

工业和汽车模拟芯片需求评论可影响同业估值。

汽车和工业半导体需求拐点会传导至相关公司。

官方确认Investor Day和Summit，可能更新中长期增长模型与企业AI商业化路径。

云数据和可观测性软件同受企业云消费与AI工作负载预算影响。

开发者数据平台估值对AI应用和数据基础设施需求预期敏感。

软件ETF受高成长云软件龙头中长期指引影响。

全球动力电池与储能电池龙头，SNEC储能窗口可能集中释放大储订单、价格与技术路线信号。

储能系统和逆变器龙头，SNEC储能窗口对大储系统价格、海外项目节奏和PCS需求敏感。

隔膜材料需求受动力电池与储能电池出货预期影响，展会订单和价格口径可传导至材料环节。

ETF持仓覆盖全球电动车与电池产业链，对中国储能和电池行业beta有间接暴露。

光储一体化需求影响组件与储能配套方案，但股价传导弱于储能系统和电池龙头。

储能和电池需求变化可能影响锂材料预期，但需结合碳酸锂价格和库存验证。

Investor Day将给出Honeywell Aerospace分拆后的战略和财务模型，影响HON余下业务和HONA估值拆分。

Honeywell披露拟将Honeywell Aerospace在Nasdaq以HONA交易，Investor Day是估值锚窗口。

HONA财务模型可能提供航空航天与防务系统供应商估值对标。

大型航空航天分拆上市会影响行业权重和估值比较。

公司本身发布Q2 FY2026财报和业务展望，AI芯片及网络收入是核心定价变量。

Broadcom为半导体权重股，AI业务展望可能带动板块ETF波动。

AI networking和定制硅需求读数对Marvell同类业务有可比性。

Broadcom定制ASIC和网络增长会影响市场对GPU与ASIC算力支出的相对配置判断。

AI ASIC需求强弱会传导至先进制程、CoWoS和封装产能预期。

AI加速器需求与客户定制芯片支出预期会影响同类AI算力链估值。

AVGO为纳斯达克100重要权重股，盘后波动可能传导至科技宽基ETF。

FDA审评路径变化会影响高研发风险小中型生物科技公司估值。

大型和中型生物科技公司均可能受监管审评周期预期变化影响。

大型药企拥有多项突破性疗法、RTOR/Orbis及优先审评相关管线，监管窗口影响管线折现率。

后期肿瘤管线密集推进，快速审评政策变化可能影响潜在申报时间价值。

S-1/A显示Quantinuum进入公开发行定价阶段，上市后将成为量子计算板块核心纯度资产。

Honeywell为Quantinuum重要股东，IPO估值将影响其持股价值和业务组合重估。

Quantinuum上市将改变公开量子计算公司的可比估值体系。

量子计算IPO定价可能影响高波动量子计算同业的风险偏好和估值倍数。

同属量子计算公开市场主题，QNT首发估值可能带来板块资金再定价。

深科技IPO窗口可能影响高成长科技ETF风险偏好，但成分暴露需以后续持仓为准。

就业强弱会改变降息概率和长端美债收益率预期。

长久期成长股对就业数据引发的利率预期变化更敏感。

非农就业是美联储双重使命核心数据，直接影响股票风险溢价与指数估值。

就业报告经常触发跨资产波动率重定价。

美元、美债和全球风险偏好变化会外溢至A股大盘资产。

SEC S-1确认公司已进入公开发行注册流程；最终估值、发行规模和上市交易表现将直接重定价SpaceX/Starlink资产。

SpaceX IPO可能改变商业航天ETF持仓、估值锚和资金关注度，但纳入节奏与权重仍不确定。

上市商业航天同业估值参照。

卫星互联网成长股估值 read-through.

航天防务ETF情绪映射。

新能源销量和渗透率是比亚迪整车需求、价格竞争和插混/纯电结构判断的核心行业变量。

港股比亚迪同样对中国新能源车行业销量、渗透率和价格战数据敏感。

宽基ETF会直接反映中国宏观价格数据对盈利和估值的再定价。

CPI/PPI组合影响名义增长、企业利润和政策宽松预期。

动力电池装车量、LFP/三元结构和头部份额直接影响电池龙头出货预期。

海外中国ETF会反映中国通胀和利润周期预期。

大盘价值资产对通胀、地产链和政策预期变化较敏感。

通胀与PPI弱强会影响人民币利差、政策宽松预期和跨境资金判断。

增程/纯电结构和家庭车需求受乘用车新能源零售数据影响。

行业零售和批发数据可验证中高端智能电动车需求与价格竞争强度。

若低通胀强化宽松预期，成长板块折现率假设可能变化。

通胀和政策利率预期影响银行净息差、资产质量和顺周期交易。

ETF对中国新能源车产业链beta有间接暴露，行业数据可能影响组合估值。

PPI和工业品价格预期与能源、上游资源股风险偏好相关。

CPI偏离预期会直接重定价美债期限结构。

高久期科技成长股对实际利率和通胀预期变化高度敏感。

CPI是权益风险溢价和FOMC政策路径定价的核心高频宏观变量。

高偏离度通胀数据可能触发指数和期权隐含波动率重定价。

美国通胀通过美元、全球利率和外资风险偏好影响A股核心资产。

公司公告确认三颗BlueBird卫星预计6月中旬发射，直接关系到2026年网络部署和收入指引可信度。

商业航天ETF映射。

直连手机运营商合作 read-through.

移动运营商卫星直连主题映射。

卫星直连手机竞争格局映射。

卫星通信同业映射。

FAA已要求事故调查；Starship返飞节奏是SpaceX重型发射、Starlink大规模部署和IPO叙事的核心变量。

商业航天ETF风险偏好映射。

商业发射同业映射。

HLS/航天链条情绪映射。

航天防务链条映射。

FOMC是美债长短端利率和期限溢价的核心政策事件。

高久期成长资产对点阵图、实际利率和流动性预期变化最敏感。

FOMC利率路径和SEP会影响权益风险溢价。

美联储相对政策路径是美元指数的重要驱动。

美联储政策通过美元、人民币汇率、外资风险偏好和全球估值锚影响A股。

FOMC通过美元流动性和外资风险偏好传导至A股宽基。

美元利率和全球流动性变化会通过外资风险偏好传导至A股核心资产。

LPR变动影响A股折现率、地产链和金融权重。

宽基ETF受宏观利率预期传导。

LPR下调可能利好信贷需求但压缩银行净息差。

宏观流动性变化对港股高股息权重有间接影响。

NVIDIA为Automate人形机器人展区赞助方，物理AI和机器人学习栈是展会核心叙事之一。

Automate是北美机器人与自动化大展，BOTZ直接承接机器人和AI自动化主题资金关注。

ROBO覆盖全球机器人与自动化链，受展会对产业需求、技术路线和订单情绪的影响。

展会面向人形机器人和具身智能产业应用，可能提升A股机器人主题ETF关注。

人形机器人执行器、热管理和机电部件主题可能受展会供应链关注影响。

Pegasus XL为任务发射载具，发射执行与窗口变化会影响国防航天发射能力读数。

官方材料点名ToF相机和环境感知，3D视觉/感知链条可能受关注。

官方材料提到激光雷达与机器人环境感知，激光雷达供应链具有主题映射。

工业自动化龙头，对Automate期间制造业自动化需求和软件定义自动化叙事敏感。

伺服、控制器和工业自动化核心链受全球自动化需求与人形机器人落地叙事影响。

任务验证在轨服务商业模式，可能影响小型发射与空间系统供应商估值比较。

公司通过Universal Robots/MiR暴露于协作机器人和工业自动化，展会可能影响板块预期。

物流与仓储自动化展示可能影响市场对机器人自动化部署需求的判断。

商业航天ETF受在轨服务能力验证、发射成功率和NASA外包趋势影响。

人形机器人展区若强化关节执行器商业化预期，将影响减速器等核心零部件估值弹性。

ETF覆盖锂矿、材料和电池链，对锂价预期和关键材料供需讨论敏感。

锂价和长协价格预期直接影响锂矿及锂盐企业盈利弹性。

全球锂资源和锂盐供应商，价格曲线和下游需求口径对估值敏感。

全球锂盐龙头之一，会议对全球锂供需和合同价预期有参考意义。

锂盐价格影响电池成本，但传导受长协、库存和下游价格竞争影响。

隔膜并非锂价直接标的，但电池材料会议可能影响整体材料链风险偏好。

关税路径会影响美国企业利润率、通胀预期和风险偏好。

科技硬件、消费电子和半导体供应链对关税政策变化敏感。

对华贸易政策会影响A股出口链、人民币和外资风险偏好。

海外中国股票对中美关税和政策风险溢价变化更直接。

进口成本和终端商品价格变化会影响可选消费板块利润率与需求。

Section 301复审涉及技术转让、知识产权和中美科技供应链政策预期。

Qualcomm官方确认投资者日，并明确主题为AI快速演进下的增长与多元化战略。

Qualcomm端侧AI、AI PC和潜在数据中心路线与ARM生态相关。

投资者日可能改变市场对非GPU半导体AI增量的分布判断。

若Qualcomm强化数据中心AI加速器路线，可能影响AI推理芯片竞争预期。

AI PC、边缘AI与数据中心推理路径可能与AMD形成主题竞争。

公司官方确认FY2026 Q3电话会；HBM和数据中心内存是AI服务器BOM核心变量。

Micron业绩通常影响半导体板块对存储供需周期的判断。

存储周期和HBM定价读数会影响半导体ETF中AI链权重的盈利预期。

HBM供需与价格会影响AI GPU平台供给、BOM成本和交付节奏预期。

MI系列AI加速器对HBM供给和认证进展敏感。

核心PCE是美联储通胀目标口径，影响风险资产估值。

若核心PCE偏离预期，成长股折现率假设可能快速调整。

PCE通胀路径会影响实际利率和期限溢价。

PCE影响美元利率与全球资金风险偏好，对A股有跨市场传导。

官方PMI影响市场对中国增长、顺周期行业和政策加码预期的判断。

宽基ETF对宏观增长预期和北向/内资风险偏好反应较直接。

海外中国资产常对官方PMI和政策预期同步重估。

成长板块受国内流动性和需求预期影响，PMI分项可影响风险偏好。

ETF流动性对月末PMI和政策预期变化较敏感。

制造业PMI影响工业自动化和设备更新需求预期。

新订单和出口订单分项影响制造出口链风险偏好。

动力电池龙头既受合规成本和测试要求影响，也可能因安全技术储备强化份额。

整车和电池一体化企业需确保新车型和电池包符合强制国标，安全技术也可能成为竞争卖点。

动力电池厂商需满足新安全要求，合规和客户验证节奏可能影响份额。

固态电池标准化可能影响二线电池厂技术路线披露和资本市场关注度。

动力电池与储能电池产品需关注新安全标准下的测试和客户认证。

中国电池安全监管升级可能影响全球EV供应链beta。

固态电池正极材料体系存在迭代可能，但短期传导取决于路线和量产节奏。

电解液和添加剂安全性能需求可能受新国标影响，但传导需通过客户技术路线验证。

中国固态电池标准可能影响全球固态技术叙事和可比估值，但公司非中国标准直接主体。

固态电池标准化可能改变材料链长期预期，但短期对ETF为主题beta影响。

半年度业绩预告集中披露会影响指数盈利预期和行业轮动。

半导体链业绩预告将验证国产替代、产能利用率和价格趋势。

新能源车和电池链预告将影响盈利韧性和价格竞争预期。

业绩预告季会驱动宽基盈利预期修正和风格切换。

医药龙头半年度业绩和创新药放量预期会影响医药板块估值。

消费电子链半年度预告将验证AI终端和海外需求景气。

康方生物披露40余项ASCO 2026研究，ivonescimab HARMONi-6总生存数据入选Plenary Session，是中资创新药高关注读出。

SystImmune/Biokin披露ASCO 2026将展示iza-bren(BL-B01D1)及多个ADC管线数据；百利天恒为相关A股上市主体，且BL-B01D1为BMS合作核心资产。

恒瑞医药官方披露80余项肿瘤研究入选ASCO 2026，其中包含多项口头、快速口头及临床科学研讨会报告。

科伦博泰披露三项ASCO 2026口头报告，覆盖TROP2 ADC sac-TMT、RET抑制剂lunbotinib和新型ADC SKB500。

信达生物披露IBI363(PD-1/IL-2α-biased双抗融合蛋白)及TYVYT相关数据将在ASCO 2026展示，影响中资免疫肿瘤管线预期。

Merck在胃肠道肿瘤拥有Keytruda及ADC组合研究，会议可能影响相关适应症预期。

ESMO GI是消化道肿瘤重要会议，可能集中披露临床数据。

季度交付和储能部署是Tesla收入、毛利率和估值叙事的核心先行指标。

ETF对全球EV链beta有暴露，Tesla交付数据可能影响板块风险偏好。

Tesla交付数据会影响全球EV需求和价格竞争预期，并与中国新能源车龙头估值对比相关。

Tesla中国和储能电池采购对供应链有间接影响，但供应商传导需结合采购结构验证。

Tesla汽车和储能部署影响电池需求预期，但对锂电材料为间接影响。

Q2电话会若量化Optimus V3、生产启动或产能节奏，将直接影响Tesla机器人估值叙事；日期目前未获官方确认。

AHTE是国内自动化与机器人产业链活动窗口，可能影响A股机器人主题资金关注。

工业机器人与智能制造应用是AHTE核心议题，行业景气和新品展示可能影响本体厂商关注度。

智能装配和自动化平台窗口对应伺服、PLC、控制器和工业自动化需求读数。

市场将其视为人形机器人执行器和热管理相关核心链标的，但具体客户和供货需以公告或IR核验。

市场将其映射为机器人执行器及汽车智能制造链条，AHTE的装配自动化需求信号可能影响主题预期。

传动和机器人技术为AHTE覆盖范围，谐波减速器属于机器人核心传动链条。

RSS是机器人高影响力研究会议，可能影响机器人主题长期技术路线预期。

控制电机及驱动系统属于机器人运动控制核心环节，受人形机器人量产预期带动。

机器人学习和仿真训练进展会影响市场对机器人AI训练与推理算力需求的判断。

展会覆盖自动化和机器人产业链，对全球机器人自动化主题具有边际参考意义。

会议覆盖机器人系统与自主技术，和自主科技机器人ETF主题相关。

3C制造自动化和柔性装配技术可能影响消费电子制造效率与资本开支预期。

机器人基础模型和AI研究进展可能影响大型AI平台在机器人方向的叙事。

创业板包含较多自动化、机器人、消费电子和智能制造弹性标的。

TSMC官方月度销售是全球先进制程需求的高频验证点。

NVIDIA AI GPU需求与TSMC先进制程和封装产能高度相关。

AMD CPU/GPU产品依赖TSMC先进节点，月度营收可间接验证高端芯片需求。

定制AI ASIC需求可能反映在TSMC先进制程与封装产能利用率。

TSMC为半导体ETF重要权重且是AI芯片链关键供应商。

7月FOMC前通胀数据会影响权益风险溢价和降息概率。

科技成长资产对CPI引发的利率重估敏感。

长债对CPI偏离预期的价格弹性较高。

CPI发布日常伴随期权隐含波动和指数对冲需求变化。

GDP和主要经济活动数据直接影响A股盈利周期和政策预期。

港股中国资产对内需、地产和政策预期高度敏感。

宽基ETF承接宏观数据带来的指数级波动。

社零、消费和广告周期预期会影响平台互联网估值。

房地产开发和销售数据是地产链定价核心变量。

海外资金通过中国ETF表达对二季度经济数据和政策预期的调整。

TSMC是先进制程和AI芯片代工核心主体，Q2日期尚未完全官方确认。

NVIDIA高端AI平台依赖TSMC先进制程和封装产能。

AMD Instinct和EPYC路线依赖TSMC先进节点和封装供给。

TSMC资本开支和N2/A16节奏会影响EUV/High-NA及先进制程设备需求预期。

TSMC扩产和先进封装投资对半导体设备链有读穿。

FDA已受理gedatolisib NDA并设定2026-07-17 PDUFA。

乳腺癌靶向治疗审批可影响中小创新药风险偏好。

CDK4/6和乳腺癌后线组合治疗竞争格局可能受新机制组合影响。

PI3K/AKT/mTOR和内分泌治疗组合领域竞争者可能受标签和疗效比较影响。

Farnborough是全球航空航天订单和供应链交流核心展会，Boeing通常是商业飞机和防务关注核心。

Farnborough订单与防务合作窗口会传导到航空航天与防务ETF。

防务、航空发动机和航电供应链表述可能影响国防军工链条预期。

防务和航天系统合作公告可能影响美国防务航天资产关注度。

官方议程覆盖space与future flight，可能出现商业航天和低空经济合作线索。

未来飞行和低空经济展示可能影响eVTOL主题风险偏好，但需等待官方参展或订单披露核验。

公司被A股市场归入低空经济/eVTOL主题，行业级展会可能带来订单、场景和产业链验证预期。

无人机整机与低空应用是展会核心方向，行业政策和应用场景披露可能影响估值预期。

无人机与航天电子链条对低空经济主题关注度敏感。

小鹏体系在飞行汽车/eVTOL方向具有市场关注度，行业展会可能影响低空载人交通商业化预期。

低空经济与无人系统、航空装备和军民融合供应链存在交叉，展会可能提升板块关注。

官方确认旗舰AI活动，产品路线和客户案例可能改变AI GPU收入预期。

AMD若强化AI加速器客户和rack-scale路线，可能影响GPU竞争预期。

AMD是AI半导体核心权重，旗舰AI活动可能带动板块波动。

AMD高端CPU/GPU路线依赖TSMC先进制程与封装产能。

新一代AI加速器路线会影响HBM需求与认证预期。

AI系统架构和网络需求表述可能影响AI半导体链。

AI算力叙事是纳指权重科技股估值的重要驱动。

财报直接决定市场对毛利率、价格策略、储能和自动驾驶商业化的重新定价。

Tesla为纳斯达克大型成分股，财报波动可能传导至成长股ETF。

Tesla电池采购和储能业务对电池链有间接影响，但需结合供应区域核验。

Tesla毛利和价格策略会影响全球纯电价格竞争预期。

恒瑞提交camrelizumab BLA，Elevar提交rivoceranib NDA，FDA PDUFA为2026-07-23。

Elevar为HLB控股子公司，负责rivoceranib美国申报。

PD-1/VEGF及中国创新药美国监管认可度可能影响同类出海资产风险溢价。

审批结果对美国上市biotech ETF直接权重有限，但影响中资创新药监管叙事。

利率声明和记者会可直接改变美债曲线定价。

科技成长权重对政策利率和实际收益率预期敏感。

FOMC会影响美股估值、美元流动性和全球权益风险偏好。

半导体和AI算力板块对实际利率、美元和风险偏好敏感。

美元利率变化影响人民币、外资流向和A股风险偏好。

云厂商AI capex是GPU需求和交付节奏的最大外部验证变量。

大型云厂商和AI供应链权重高，capex再定价可能引发指数级波动。

Microsoft官方Q3材料强调cloud and AI infrastructure；Q4日期尚未由公司确认。

Meta官方Q1材料将2026资本开支指引提高至1250-1450亿美元区间。

Amazon Q1材料披露AWS AI芯片和NVIDIA GPU部署线索，Q2窗口将验证持续性。

Alphabet Q2窗口将验证Google Cloud AI需求与资本开支节奏，日期仍待IR确认。

超大云客户自研AI ASIC和网络开支会影响Broadcom定制硅收入预期。

GPU、ASIC和自研芯片capex上修会传导至先进制程和封装需求。

AI服务器扩张直接影响HBM、DDR5和数据中心存储需求。